Edward Wiszniowski
Nieruchomość jako rzecz złożona przy ocenie ryzyka kredytowego
W odróżnieniu od nieruchomości mieszkalnych, nieruchomości będące składnikami majątkowymi przedsiębiorstw charakteryzują się złożoną konstrukcją techniczną i prawną. Wynika to z faktu, że elementami tych nieruchomości mogą być ruchomości, w istotny sposób oddziałujące na rzecz główną. Granica uznania ruchomości za część składową nieruchomości nie jest ostra i rozstrzyga o niej obiektywna ocena gospodarczego znaczenia istniejącego między nimi fizycznego i funkcjonalnego powiązania. Celem artykułu jest zasygnalizowanie tego zagadnienia z punktu widzenia oceny ryzyka kredytowego, w szczególności wskaźnika LtV, będącego jednym z mierników oceny ryzyka ekspozycji kredytowych zabezpieczonych hipotecznie. W artykule zaproponowano modyfikację formuły na t obliczenie LtV oraz scharakteryzowano wpływ ruchomości na kształtowanie się tego wskaźnika.
Słowa kluczowe: ryzyko kredytowe, złożoność nieruchomości, prawo własności, ocena ryzyka
Real Estate Complexity in the Assessment of Credit Risk
Unlike private properties, real estate properties that are a part of corporate assets of companies can be characterised by a complex technical and legal structure. This follows from the fact that properties used for business by companies can also be movables, which significantly influences the main thing. Rules characterising recognition of movables as being a part of immovables is not straightforward and depend on the objective economic assessment of how those properties are physically and functionally linked. This article aims to highlight the above mentioned issue and analyse it from the perspective of credit risk assessment, in particular the LtV ratio, which is one of the tools measuring the risk of credit exposures secured by mortgages. The present article proposes the modification of the formula that calculates LtV ratio and it characterises the impact of movables on the development of this ratio.
Keywords: credit risk, real estate complexity, property rights, assessment of risk
Cytowanie (APA): Wiszniowski, E. (2011). Nieruchomość jako rzecz złożona przy ocenie ryzyka kredytowego. Świat Nieruchomości, (1(75)), 48-53.
